İran nefti bazarda. İran neftinin keyfiyyəti. İran nefti haradan tədarük edir?

2024 Müəllif: Henry Conors | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-02-12 03:50

İrana qarşı beynəlxalq sanksiyaların ləğvi qiymətləri artıq kifayət qədər aşağı olan karbohidrogen tədarükünə daha bir mənbə əlavə etdi. Bazarda olan İran nefti onun üçün və Yaxın Şərqdə fəaliyyət göstərən beynəlxalq və milli neft şirkətləri üçün nə məna kəsb edə bilər?

İranın potensialı

1976-cı il ölkənin neft sənayesi üçün ən yaxşı il idi. İran nefti ardıcıl olaraq sutkada 6 milyon barel hasil edilirdi və həmin ilin noyabrında bu rəqəm görünməmiş 6,68 milyona çatdı. O zaman yalnız Səudiyyə Ərəbistanı, Sovet İttifaqı və ABŞ daha böyük hasilatçılar idi.

Sonra inqilab baş verdi və son 35 ildə İran nefti heç vaxt 70-ci illərin ortalarının pik həddinin üçdə ikisindən artıq hasil olunmayıb (baxmayaraq ki, qaz burada əsas rol oynayıb). son 15 ildə ölkədə qara qızıl ehtiyatlarının demək olar ki, 70% artması faktı - bu, eyni dövr ərzində qonşularından xeyli yüksəkdir.

Bununla belə, 1970-ci illərin təcrübəsi hələ də nəyin güclü olduğunu xatırladırİranın neft sənayesi sanksiyaların ləğvindən sonra.

Effektiv tədbirlər

ABŞ, Avropa İttifaqı və BMT-nin 2011-ci ildən tətbiq etdiyi sanksiyalar İranda neft hasilatının əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına səbəb olub. Bəzi əsas istehlakçılar - Hindistan, Çin, Yaponiya, Cənubi Koreya və Türkiyə əhəmiyyətli miqdarda İran neftini almağa davam etdiyi üçün onlar dünya bazarlarını tamamilə bağlaya bilmədilər.

Lakin sanksiyaların təsiri əhəmiyyətli olmuşdur. Xüsusilə, texnologiyanın idxalına ciddi məhdudiyyətlər istehsal müəssisələrinin texniki vəziyyətinin pisləşməsinə səbəb olub ki, bu da İran neftinin keyfiyyətini aşağı salıb. Bundan əlavə, Aİ-nin tankerlərin sığortasına qadağasının genişləndirilməsi ölkənin ixrac potensialına ciddi məhdudiyyətlər qoyub, çünki qlobal tanker donanmasının sığortasının 90%-dən çoxu Avropa qanunları ilə tənzimlənir.

Son nəticə, əsasən, 2011-ci ildə sanksiyaların tətbiqindən sonra potensial hasilatın 18-20%-i həcmində ümumi itki ilə planlaşdırılmamış dayanmalar səbəbindən karbohidrogen hasilatının əhəmiyyətli dərəcədə azalması oldu. İran neftinə qarşı sanksiyalar hasilatı sutkada 0,8 milyon barel azaldıb, bu məbləğ indi bazara qaytarılır.

İran nefti alıcısını harada tapır?

Yanvar ayında məhdudiyyətlərin aradan qaldırılmasından sonra, rəsmi rəqəmlərə görə, İran Avropaya Fransanın Total, İspaniyanın Cepsa və Rusiyanın Litasco tankerləri də daxil olmaqla dörd tanker (4 milyon barel) satıb. Bu yalnız təxminən bərabərdir2012-ci ildən əvvəlki səviyyədə 5 günlük satış, gündə 800 min barel avropalı alıcılara göndərildi. Bir çox keçmiş böyük müştərilər, o cümlədən Anglo-Dutch Shell, İtaliyanın Eni, Yunanıstanın Hellenic Petroleum və Vitol, Glencore və Trafigura ticarət evləri fəaliyyətini bərpa etmək üzrədir. Sanksiyaların ləğvindən sonra dollarla qarşılıqlı hesablaşmaların və digər valyutalarda satış üçün müəyyən mexanizmin olmaması, eləcə də bankların akkreditiv vermək istəməməsi əsas maneələr oldu.

Eyni zamanda, bəzi keçmiş böyük alıcılar tələbdən çox təklifə və Səudiyyə Ərəbistanı, Rusiya və İraqın İranın Avropa bazarını ələ keçirməsinə baxmayaraq, Tehranın dörd illik satış şərtlərini yumş altmaq istəmədiyinə və daha çox qiymət çevikliyi nümayiş etdirdiyinə işarə edir. paylaşın.

2016 Outlook

Sanksiyaların ləğvinin yaxınlaşması ilə qlobal neft bazarı ayıya çevrildi, qiymətlər 2015-ci ilin iyun-avqust ayları arasında 25% azaldı. Eyni zamanda, NYMEX fyuçersləri onların yumşaq bərpasına işarə etməkdə davam etdi, eləcə də bəzi beynəlxalq agentliklər 2015-ci ilin iyul və avqust aylarında onların 2015-ci ilin yanvar-iyul ayları arasında qiymət diapazonuna bənzər bir barel üçün 45-65 dollar ətrafında sabitləşəcəyini proqnozlaşdırmışdılar

Karbohidrogen bazarının gələcək hərəkət istiqaməti əsasən sanksiyaların ləğvindən sonra İran neftinin ixracının nə qədər və nə qədər sürətlə artacağından asılıdır. Bu potensial artımla bağlı iki əsas fikir var.

Bir tərəfdən təxmin edilirBeynəlxalq Enerji Agentliyinin (EIA) məlumatına görə, İran sutkada təqribən 800 min barel hasilat artımı potensialına malikdir və Səudiyyə Ərəbistanından sonra ikincidir. Digər tərəfdən, EIA-nın proqnozlarına görə, 2016-cı ilin əvvəlində sanksiyaların ləğvindən sonra İran neftinin tədarükü ildə orta hesabla gündə 300 min barel artacaq.

Bu cür fərqli hesablamaların əsas səbəbi odur ki, sonuncu bir neçə illik məhdudiyyətlərin İslam Respublikasının mədən infrastrukturunun pisləşməsinə təsirinə daha çox əhəmiyyət verir və indi hasilatı artırmaq üçün müəyyən vaxt lazımdır. Nəhayət, 2012-ci ilin ortalarından planlaşdırılmamış dayanmalar səbəbindən İran nefti tədricən gündə 600-800 min barel az hasil edilməyə başladı.

Bu hasilat təxminləri cari qlobal qara qızıl bazarı üçün nə dərəcədə uyğundur? Gündə 800 000 barel artım bugünkü qlobal neft tədarükünün təxminən 1%-ni təşkil edir ki, bu da yüksək rəqabətli mühitdə kəskin qiymət dəyişikliklərinə səbəb ola bilər, lakin bazarı doldurmaq üçün deyil. Daha dəqiq desək, orta və uzunmüddətli perspektivdə karbohidrogen qiymətləri tələbatı ödəmək üçün sonuncu barelin hasilatı xərclərinə bərabər olmağa meyllidir. Neftin uzunmüddətli aşağı maya dəyəri daha bahalı yataqların işlənməsinə investisiya qoyuluşunu əngəlləyir; sonda quyular bağlanır və tədarük azalır. Qiymət marjinaldan yuxarı qalxarsa, yeni investisiya əlavə, daha bahalı karbohidrogen mənbələri gətirir.

Bu kontekstdə əlaqədar olaraq2014-cü ildə neft qiymətlərinin dəyişməsi ilə bugünkü bazar daha az həssas xərc əyrisinə malikdir (çünki ən bahalı inkişaflar artıq gəlirlidir). Beləliklə, 2014-cü ilin ortalarında olan çətin şərtlərlə müqayisədə daha ucuz təchizatların kiçik bir mənbəyi qiymətə daha az təsir edəcək.

Nəticədə neft bazarı modeli göstərir ki, İran 2016-cı ildə hasilatı əlavə olaraq 800.000 barel artıra bilməlidir. Brent 2015-ci ildə artıq müşahidə olunan qiymət diapazonuna uyğun olaraq 2016-cı ildə 45-65 dollar/barel diapazonunda qalacaq.

3-5 ildən sonra nə olacaq?

Lakin uzunmüddətli perspektivdə İranın qayıdışının təsiri daha əhəmiyyətli ola bilər. Son bir neçə il ərzində biz Yaxın Şərqdə orta səviyyədən xeyli yüksək olan yeni kəşf dalğasının şahidi olduq. Xarici texnologiya və təcrübə axınına çıxış imkanları məhdud olduğundan ölkə bu ehtiyatlardan tam istifadə edə bilmir. Nəticədə, nəinki xam neft hasilatı azalıb, həm də təsdiqlənmiş ehtiyat səviyyəsi ölkə tarixində ən yüksək göstəricidir. Eyni zamanda, hazırkı istehsal səviyyələri hələ də dövlət xərcləri səviyyələrinə çatmaqdan çox uzaqdır.

Bu, İranın (Küveyt, Səudiyyə Ərəbistanı və BƏƏ-dən fərqli olaraq) büdcə kəsirini doldurmaq üçün kifayət qədər investisiya fonduna malik olmaması ilə birləşir. Bu o deməkdir ki, daha çox İran nefti ixrac olunacaq, bu da öz növbəsindədövlətin lazımi texnologiya və təcrübədən istifadə etmək qabiliyyətindən asılıdır.

İslam Respublikasının normativ-hüquqi bazası ölkənin enerji sektoruna pul və nou-hau yatırmaq istəyən xarici şirkətlər üçün də böyük problem yaradır. İran konstitusiyası təbii sərvətlərin xarici və ya özəl mülkiyyətini qadağan edir və hasilatın pay bölgüsü müqavilələri qanunla qadağandır. BOK-lara və digər xarici investorlara yalnız geri satınalma müqavilələri vasitəsilə kəşfiyyat və hasilatda iştirak etməyə icazə verilir. Bu müqavilələr mahiyyətcə kənar investorlara karbohidrogen yataqlarının kəşfiyyatına və işlənməsinə imkan verən xidmət müqavilələrinə bərabərdir, bir şərtlə ki, hasilat başlandıqdan sonra nəzarət İran Milli Neft Şirkətinə və ya onun törəmə şirkətlərindən birinə qaytarılsın və o, hüququ əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə ala bilər. 2014-cü ildə İranın Neft Nazirliyi 20 ildən 25 ilə qədər (geri satınalma müqavilələrinin müddətindən iki dəfə uzun) potensial müddəti olan birgə müəssisələr və ya HPBS kimi fəaliyyət göstərən Vahid Neft Müqavilələrini (IPCs) həyata keçirməyi planlaşdırdığını açıqladı. Bu yeni saziş növünə qanunla icazə verilərsə, BOK-lar və digər beynəlxalq oyunçular üçün investisiya hədəfi kimi ölkənin cəlbediciliyi əhəmiyyətli dərəcədə artacaq və karbohidrogen ehtiyatlarının işlənməsinin sürətlənməsinə səbəb olacaq.

Kapital qoyuluşu üçün perspektivlər

Bəzi hesablamalara görə, yeni investisiyalar ölkədə neft kəşfiyyatını və hasilatı artıra bilər. İran növbəti beş il ərzində illik 6% (bu, İraqda son bir neçə ildəki artım tempinə uyğundur), bütövlükdə Yaxın Şərqdə neft hasilatında təxmin edilən 1,4% artımla müqayisədə. Bu ssenaridə tələbin eyni qaldığını fərz etsək, neft qiymətləri 2020-ci ilə qədər bir barel üçün 60-80 dollar arasında dəyişə bilər, halbuki bu hadisələrin olmadığı təqdirdə, bütün digər şeylər bərabər olarsa, xərc 10-15% yuxarı ola bilər.

Bu qiymət diapazonunda şist, qumdaşı və ya dəniz kimi yüksək xərcli sahələrə investisiyanın 2014-cü ildən əvvəlki səviyyələrə qayıtması ehtimalı azdır. Baxmayaraq ki, neft hasilatı xərcləri maya dəyərini əsaslandırmaq üçün kifayət qədər aşağı səviyyədə qalana qədər hasilat davam etməlidir, belə mənbələrin sürətlə tükənməsi onların əhəmiyyətini azaldacaq (xüsusilə şist quyuları ilk 3-5 ildə 80% və ya daha çox hasilat verir). Bu şərtlər daxilində İran neftinin əlavə həcmdə bazara çıxması ABŞ-da şist hasilatına, Şimali və Cənubi Amerika, Asiya, Afrika və Rusiyanın Uzaq Şərqindəki dəniz yataqlarında isə bir qədər az şist hasilatına zərbə vuracaq. Şimal dənizi yataqlarının sürətlə tükənməsi onları İranda və potensial olaraq İraq və Liviya kimi digər ölkələrdə artan hasilatla əvəz edəcək.

İran nefti və Rusiya

Şərqi Avropa ölkələrinə tədarük edilən Rus Ural neftinin keyfiyyətinin aşağı olması istehlakçıların artan narahatlığına səbəb olur, çünki bu, onun emalının rentabelliyinin azalmasına və maliyyə itkilərinə səbəb olur. Belə ki, Drujba boru kəməri vasitəsilə və vasitəsilə təchiz kükürd məzmunuPrimorsk və Ust-Luga neft terminalları 1,5%-i ötüb və onun sıxlığı 31⁰ API-ə qədər artıb. Bu, Plattın spesifikasiyasına uyğun gəlmir, ona görə kükürdün tərkibi 1,3%-dən çox olmamalıdır və növ sıxlığı 32⁰-dən az olmamalıdır.

Rusiya xammalının keyfiyyətinin daha da pisləşməsi ilə Avropadakı istehlakçılar digər növlərə - Kərkük və Bəsrə işığına və ya İran işığına üstünlük verəcəklər. İran neftinin keyfiyyəti "Iran Light" Urals standartı ilə müqayisə olunur. Bu sinifin sıxlığı API üzrə 33,1°-dir və kükürdün miqdarı 1,5%-dən çox deyil.

İslam Respublikasına qarşı sanksiyaların ləğvi regiondakı beynəlxalq və milli neft şirkətlərindən öz strateji planlarını nəzərdən keçirməyi və aşağıdakı ssenarilərin çağırış və imkanlarını nəzərə almağı tələb edir.

Xarici investisiya

Dünya bazarında İran nefti BOK-lar və digər xarici investorlar üçün geniş potensial imkanlar açır, xüsusən də yeni IPC müqavilələrinin təsdiqi ilə. Bir neçə illik kənar texnologiyaya və İranın hasilat sənayesinin təcrübəsinə məhdud çıxışdan sonra kənardan köməyə ehtiyac yaranacaq və ölkənin maliyyə vəziyyəti göstərir ki, bu yardımı tez bir zamanda almaq üçün bütün maneələri aradan qaldırmaq onun marağındadır.

Bundan başqa, ilk növbədə mədən hasilatı olacağı halda, analoji vəziyyət daşınma (artan istehsal həcmini ixrac etmək üçün boru kəmərləri), kimyəvi maddələr (ixrac üçün olefinlərin əldə edilməsi üçün qaz-kimyəvi krekinq) və emal (əvəz edilməsi üçün) ilə də yarana bilər. neft emalı üçün avadanlıq,sanksiyalar zamanı modernləşdirilməmiş).

Məhdudiyyətlər tətbiq edilməzdən əvvəl İran neft məhsullarının əsas idxalçısı idi, ona görə də, idxalın əvəzlənməsini təşviq edən rialın aşağı məzənnəsi səbəbindən indi emal gücü yerli tələbatı ödəmək üçün genişləndirilə bilər.

İran və İraqda hasilat artır və siyasi vəziyyətin sabitləşməsi ilə onun Liviyada da artırılması planlaşdırılır ki, bu da hazırkı ucuz neft ssenarisini gücləndirəcək və uzadacaq. MOK-lara bunun təsirini az altmağa imkan verəcək bir sıra strategiyalar var.

Kəşfiyyat və hasilat

Xüsusilə neft mədən xidmətləri, podratçılar və digər xarici xərclərlə bağlı xərcləri az altmaq və səmərəliliyi artırmaq imkanları mövcuddur. Aşağı karbohidrogen qiymətləri ilə yüksək məsrəfli kəşfiyyat və hasilata qlobal investisiyalar yavaşlayır, xidmət şirkətləri həddən artıq gücə malikdir və dərəcələrini aşağı salmağa daha açıq olurlar. Bundan əlavə, dəmir filizi kimi əsas əmtəələr indi tarixi minimum səviyyələrdə ticarət edildiyi zaman, materialların idarə edilməsi yolu ilə əhəmiyyətli xərclərin azaldılmasına nail olmaq olar. Ehtiyatları davamlı investisiyaları əsaslandırmaq üçün hələ də kifayət qədər ucuz olan Yaxın Şərq MOK-ları üçün təkmilləşdirilmiş təchizata diqqət yetirmək real kapital sərmayəsi cəlb etmədən xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə az altmaq üçün real fürsətdir.

Təkrar emal

Ucuz xammal həm də ucuz emal olunmuş məhsullar deməkdir. Təbii qaz daha çox yerli mənbələrdən alındığı üçün neft məhsullarının dəyəri xam neft qiymətləri ilə əlaqələndirilir.

Bu o deməkdir ki, tələbin azalması fonunda emal olunmuş məhsulların qiymətləri qaza nisbətən daha sürətlə enir. Eyni zamanda, İran artan qaz hasilatından yararlanmaq üçün bazara əlavə qaz krakerləri ilə daxil olarsa, bu qaz hasilatının artması ilə əlaqədar olaraq onları işə salmaq nisbətən asan olarsa, bu, daha çox qiymət təzyiqi yaradacaq. Həqiqətən də, ölkənin LNG ixrac imkanlarının olmadığını nəzərə alsaq (və tikintisi illərlə çəkə bilər), izafi qazdan mənfəət əldə etmək imkanları ya yeni boru kəmərlərinin tikintisidir (məsələn, bu gün Türkiyə, Ermənistan və Azərbaycanı birləşdirən boru kəməri), ya da qaz emal. İran artıq sonuncu variantı fəal şəkildə həyata keçirir, eyni zamanda ölkənin qərbində yeni neft-kimya zavodlarının xammal ehtiyaclarını ödəmək üçün əlavə qaz kəmərləri planlaşdırır. Məsələn, 1500 km Qərb Etilen Boru Kəmərinin tikintisi son mərhələdədir. Bu, İran zavodlarının aşağı istismar xərcləri ilə birlikdə, çox güman ki, İslam Respublikasını yüngül olefinlər üçün ən aşağı kotirovkalara malik istehsalçıya çevirəcək.

Bu həm də o deməkdir ki, neft məhsullarının birləşmiş qiyməti katalitik krekinqin istifadəsini genişləndirəcək. İranın bazara qayıtması karbohidrogenlərə əsaslanan məhsulların nisbi gəlirliliyinə yenidən baxılmasını tələb edəcək vəFars körfəzinin qaz hasil edən ölkələri qazın LNG şəklində ixracının olefinlərə emalı ilə müqayisədə müqayisəli gəlirliliyinə nail ola bilərlər.

Ucuz fraksiyalar krakerlər üçün faydalı olduğu kimi, bazardakı ucuz İran xammalı da emalçılar üçün yaxşıdır. Bu, Fars körfəzində əlavə investisiya imkanlarına gətirib çıxaracaq - potensialın artırılması üçün artıq bir neçə layihə həyata keçirilir (İranda baş verə biləcək aşağı axının genişləndirilməsi istisna olmaqla). Maliyyə cəhətdən çətin vəziyyətdə olan BOK-lar və dünyanın başqa yerlərindəki müstəqil qurumlar öz aşağı axın aktivlərini əldən vermək istəyən Yaxın Şərqdəki MOK-ların cəlbedici M&A sövdələşmələri etmək şansı var.

İslam Respublikasına qarşı sanksiyaların ləğvi və bununla bağlı karbohidrogen tədarükünün artırılması belə qənaətə gəlməyə əsas verir ki, dünya 1980-ci illərdə olduğu kimi, potensial olaraq uzunmüddətli aşağı neft qiymətləri dövrünün başlanğıcındadır. İran perspektivində yeni çağırışlar və imkanlar var və o, bu dəyişən dinamikanı öz strateji planlarına tez və effektiv şəkildə daxil edənlərə məxsusdur.