Bazar riski: konsepsiya, formalar, risklərin idarə edilməsi

2024 Müəllif: Henry Conors | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-02-12 03:44

İstənilən iqtisadi fəaliyyətin risk ehtiva etməsi iddiası sahibkarlarda heç bir şübhə yaratmır.

İstehsal, ticarət və ya xidmətlərin göstərilməsi ilə məşğul olan zaman şirkət və firmaların rəhbərləri özünəməxsus qanunları, qaydaları, normalar və rəqabət anlayışını diktə edən bazar sistemini rəhbər tuturlar. İqtisadi sistemlərin fəaliyyətini tam əminliklə və dəqiqliklə hesablamaq sadəcə mümkün deyil.

Yaxşı risklərin idarə edilməsinin əhəmiyyəti

Müxtəlif miqyaslı idarəetmə qərarlarının qəbulu prosesinə (gündəlik yerli əhəmiyyətdən tutmuş, təşkilat üçün strateji və həyati əhəmiyyət kəsb edənlərə qədər) çoxlu sayda müxtəlif amil və şərtlər təsir edir. İnformasiya, məlumat çatışmazlığı, habelə təsadüfi amilin təsiri ilə ifadə olunan qeyri-müəyyənlik vəziyyətin bu və ya digər nəticəsinin dəqiq proqnozlaşdırılmasına mane olur.

Risk bir növ iqtisadi qeyri-müəyyənliyə çevrilir. Bu fenomen insan fəaliyyətinin əksər sahələrinə xasdır. Bu gün araşdırma aparmağı bilən işçilər,riskləri proqnozlaşdırmaq və təhlil etmək müəssisənin uğurlu fəaliyyəti üçün son dərəcə vacib hesab olunur. Mənfəətin miqdarı, rəqabətqabiliyyətliliyi və firmanın sağ qalması əsasən onun menecerlərinin müəyyən bir fəaliyyətin nəticələrini proqnozlaşdırmaq bacarığından asılıdır.

Kifayət qədər təcrübə və ixtisasa malik mütəxəssislərə həvalə edilən bazar maliyyə risklərini təhlil edin. Belə bir menecerin vəzifəsi şirkətin aktivlərinin və mənfəətinin faiz dərəcələrinin, valyuta məzənnələrinin dəyişməsi və dəyişməsi və digər iqtisadi və maliyyə hadisələri nəticəsində dəymiş itkilərdən qorunmasını təmin etməkdir.

Risk nədir: konsepsiya, xüsusiyyətlər

Risk təklif olunan bir neçə alternativ arasında müəyyən seçimin olması ilə bağlı vəziyyətdir. Riskli hadisənin baş verməsi həm müsbət, həm də mənfi nəticəyə səbəb olur.

Başqa sözlə, risk uğur və ya uğursuzluq ehtimalıdır. Bu anlayış qeyri-müəyyənlikdən fərqləndirilməlidir, çünki risk təxmin edilə və onun təsiri ölçülə bilər.

Risk vəziyyətinin əlamətləri:

• Qeyri-müəyyənlik var.
• Alternativ hərəkət kursu seçmək mümkündür (onlardan biri seçimdən imtina etməkdir).
• Mövcud alternativlər qiymətləndirilə bilər.

Menecerə fərdi amillərin mənfi təsirini az altmaq üçün vaxtında tədbirlər görməyə imkan verən riskin ən mühüm xüsusiyyəti,ehtimal. Bu termin mövcud vəziyyətin riyazi qiymətləndirilməsi deməkdir. Ehtimal müəyyən bir nəticənin baş vermə tezliyinin hesablanmasını əks etdirir. Belə qiymətləndirmə yalnız kifayət qədər statistik məlumat (məlumatlar, göstəricilər, ekspert qiymətləndirmələri və proqnozlar) olduqda həyata keçirilə bilər.

Bazar riski: xüsusiyyətlər, növlər və xüsusiyyətlər

Bazar amillərinin təsiri ilə hər hansı obyektin iqtisadi vəziyyətinin xüsusiyyətlərinin qərar qəbul edənlərin gözləntilərinə cavab vermədiyi vəziyyət - bazar riskini təşkil edən budur.

Bank riskinin digər növlərindən belə hallar bazar konyukturasının birbaşa təsirinə məruz qalması ilə fərqlənir. Bazar riskinin növlərinə faiz dərəcəsi riski, həmçinin səhm və valyuta riskləri daxildir.

Müxtəlif tipli təşkilatlar üçün risk

Riskli vəziyyətlərin hər hansı bir müəssisənin fəaliyyətinə təsiri çox böyükdür, ona görə də onlara məhəl qoymamaq və ya kifayət qədər hərtərəfli araşdırma aparmaq itkilərə və hətta şirkətin dağılmasına səbəb ola bilər. Bazar riski faiz dərəcələrində dəyişikliklərin böyük əhəmiyyət kəsb etdiyi ən mühüm iqtisadi bazarların xarakterik xüsusiyyətidir. Bu, borc qiymətli kağızları, səhmlər, valyutalar, mallar üçün bazardır.

Bu risk kateqoriyası bazarda maliyyə alətlərinin qiymətinin dəyişməsi və ya valyuta məzənnələrinin dəyişməsi səbəbindən kredit təşkilatlarının itkiləri (maliyyə itkiləri) ehtimalını əks etdirir. Həmçinin, bu risk kateqoriyası qiymət dəyişikliyi zamanı ticarət təşkilatının mənfəət və ya zərər ehtimalını əks etdirir.

Banklar üçün faiz dərəcəsi riski ən çox olurəhəmiyyətlidir, çünki o, fəaliyyətin yekun nəticəsinə birbaşa təsir göstərir. Depozitlər və kreditlər üzrə faiz dərəcələrinin dəyişməsi səbəbindən bank təşkilatının aktivlərinin dəyərinin artması və ya azalması ehtimalı ilə ifadə edilir.

İnvestorlar üçün risk dəyəri

Gələcək investisiyaların iqtisadi səmərəliliyini qiymətləndirərkən hər bir investor konkret layihənin risk dərəcəsi haqqında obyektiv və etibarlı məlumat əldə etməkdə maraqlıdır.

Onun müəyyən gözlənilən portfel gəlirləri diapazonu və faktiki mənfəətin bu intervaldan kənara çıxma ehtimalı var və bazar riski var.

Yəni, zərər, zərər və ya mənfəətdə çatışmazlıq əldə etmək ehtimalının mövcudluğudur. Təsərrüfat fəaliyyətinin həyata keçirilməsi ilə bağlı itkilər maddi, əmək və maliyyə itkiləridir. Bazar maliyyə risklərinin öz dərəcələri var, buna görə kapital qoyuluşları üçün ən yüksək gəlirli variantlar, bir qayda olaraq, son dərəcə riskli olur. Bəzən o qədər olur ki, investorlar onlarla iş görməməyə qərar verirlər, çünki "oyun şama dəyməz"

Niyə riskli vəziyyətlər baş verir?

Çox vaxt risklə əlaqəli vəziyyətlərin formalaşmasında xarici və daxili səbəblər iştirak edir.

Bazar riskinin daxili səbəbləri bunlardır:

1. Şüurlu müxalifət. Məsələn, müəyyən kateqoriya maliyyə alətlərinin alınması və ya satışı.
2. Liderlərin etdikləri səhvləridarəetmə qərarları. Bu, səhmlərin, istiqrazların, valyutaların əldə edilməsi və ya satışı, həmçinin bu manipulyasiyaların sayında və vaxtında səhvlər ola bilər.

Riskli vəziyyətlər yaradan xarici səbəblər aşağıdakılar hesab olunur:

1. Emitentlə baş verən hadisələr və ümumi bazar şərtləri ilə əlaqədar maliyyə alətlərinin dəyərində əlverişsiz dəyişiklik (kapital riskinə təsir göstərir).
2. Qiymətli metallarda uçmaq.
3. Vaxtında qaytarılması mümkün olmayan çoxlu sayda xüsusi maliyyə alətlərindən (istiqrazlar, kreditlər, ipoteka) istifadə edin.
4. Kəskin dəyişən valyuta məzənnələri.
5. Müştərilərin və podratçıların müqavilə şərtlərini yerinə yetirmədiyi hallar.

"Bazar riskinin qiymətləndirilməsi" nə deməkdir?

Müəssisəni riskli vəziyyətlərin gözlənilməz təsirindən qorumaq üçün bazar riski qiymətləndirilmə və təhlilə məruz qalır.

Bu tədbirlərin əsas məqsədi şirkətin götürdüyü riski strateji hədəflər müəyyən edilərkən nəzərə alınan limitlər daxilində saxlamaqdır. Bu, aktivləri və kapitalı qorumaq, itkiləri az altmaq və ya aradan qaldırmaq üçün lazımdır.

Müəssisənin fəaliyyəti üçün vacib olan bütün növ riskləri (valyuta, əmtəə riski və s.) təhlil edin.

Bazar riskinin idarə edilməsinin addımları

Risklərin idarə edilməsinin məqsədini, prinsiplərini və üsullarını müəyyən etdikdən sonra mütəxəssislər aşağıdakı hərəkətlərə keçirlər:

• Açıqlayınbazar riski.
• Onun təsir dərəcəsini və ehtimal səviyyəsini qiymətləndirin.
• Bazar riskini müşahidə edin.
• Riskə nəzarət etmək və minimuma endirmək üçün tədbirlər görmək.

Risklərin qiymətləndirilməsi və idarə edilməsi ilə məşğul olan mütəxəssislər üçün əsas problem universal reseptlərin olmamasıdır. Hər bir vəziyyət və məsələ unikaldır və fərdi yanaşma tələb edir. Buna görə də, menecerlər ixtisas, təcrübə və peşəkarlıqla yanaşı, intuisiya və düşüncə çevikliyi kimi keyfiyyətlərə ehtiyac duyurlar.