Maliyyə sabitliyi əmsalı: balans düsturu, normativ dəyər

2024 Müəllif: Henry Conors | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-02-12 03:58

Maliyyə sabitliyi şirkətin davamlılığını və rəqabət mühitində sağ qalmaq qabiliyyətini göstərir. O, hesabat dövründə müəssisənin resurslarının yaxşı vəziyyətinə dəlalət edir, müəssisənin bu istehsal üçün zəruri xərcləri nəzərə almaqla məhsulların cari istehsalını təmin etməklə öz maliyyə resurslarından sərbəst və səmərəli istifadə etmək imkanlarını əks etdirir.

Şirkətin idarə edilməsinin və idarə olunmasının əsas vəzifəsi onun maliyyə sabitliyini təmin etmək bacarığı, fəaliyyətini mənfəət əldə etmək istiqamətində yönəltməkdir.

Xarici faktorlar müəssisənin fəaliyyətinə təsir edən və yenə də normal fəaliyyət göstərə, öhdəliklərini, məqsəd və vəzifələrini yerinə yetirə bildikdə firma davamlı adlanır.

Maliyyə davamlılığı konsepsiyası

Şirkətin maliyyə sabitliyi onun ödəmə qabiliyyətinin zamanla sabit olduğu və kapital strukturunun resurslar arasında rasional nisbətə malik olduğu bir vəziyyətdir,şirkətə məxsus və borc götürülmüşdür.

Beləliklə, maliyyə sabitliyi şirkətin fəaliyyətinin bazarın ehtiyaclarını ödədiyi və gələcəkdə onun inkişafı ehtiyaclarını formalaşdıran, maliyyə sabitliyinin təhlili prosesində aşkar edilən resursların belə nisbəti ilə xarakterizə olunur. müəssisənin əmsalları

Təhlilin məqsədləri

Şirkətin maliyyə sabitliyinin təhlilində əsas məqsədlər bunlardır:

• şirkətin ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi göstəricilərinin tədqiqi, pozuntuların və onların səbəblərini müəyyən etmək;
• maliyyə sabitliyini, likvidliyini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün tövsiyələrin və yolların işlənib hazırlanması;
• resurslardan optimal istifadə və fəaliyyətlərin sabitləşdirilməsi;
• şirkətdəki resursların nisbətindən asılı olaraq gələcək performansın və maliyyə sabitliyinin proqnozlaşdırılması.

Əsas təsir edən amillər

Daxili amillər arasında:

• istehsal prosesində məsrəflər, eləcə də sabit və dəyişən xərclərin payı arasındakı nisbət;
• aktivlərin rasional tərkibi və onların idarə edilməsi yollarının seçimi;
• rasional resurs strukturu və düzgün idarəetmə;
• artılmış kapitalın mövcudluğu. Borc kapitalının həcminin artırılması şirkətin maliyyə imkanlarını artırır, lakin eyni zamanda defolt riskini artırır.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi əmsallarını hesablayarkən nəzərə almaq lazımdırxarici amillər:

• ölkədə iqtisadi vəziyyətin təsiri;
• bazar rəqabəti;
• makroiqtisadi göstəricilər;
• ölkə siyasəti (iqtisadi tənzimləmə prinsipləri, torpaq islahatı, istehlakçıların hüquqlarının müdafiəsi hüququ);
• inflyasiya dərəcəsi.

Infobase

Təhlil üçün məlumat mühasibat məlumatlarından götürülüb:

• şirkət balansı;
• gəlir hesabatı.

Balans hesabatı bir tərəfdən şirkətin mövcud aktivlərini, digər tərəfdən onların maliyyələşmə mənbələrini əks etdirir. Göstəricilər pul ifadəsində əks olunur və onların tərkibinə görə təsnif edilə bilər.

Mənfəət hesabatı şirkətin hesabat dövrü üçün fəaliyyətinin yekunlarını, eləcə də mənfəət və ya zərərin sırasını göstərir.

çeşidlər

Əsas növlər kateqoriya qrupları üzrə təqdim edilə bilər:

• mütləq - şirkət xarici kreditorlardan tamamilə müstəqildir, çünki onun kifayət qədər öz vəsaiti var;
• normal davamlılığın ən əlverişli növüdür, çünki kapitala əlavə olaraq şirkət genişlənmə və inkişaf üçün uzunmüddətli kreditlərdən istifadə edir;
• qeyri-sabit - şirkətin ödəmə qabiliyyəti pozulub, lakin nizamnamə kapitalını artırmaqla, debitor borclarını az altmaqla, həmçinin balansı bərpa etmək mümkündür.dövriyyə kapitalının artması;
• böhran - şirkət iflas ərəfəsindədir. Bu vəziyyətdən tam çıxmaq ehtiyatların sayının azalması və onların formalaşma mənbələrinin artması deməkdir.

Əsas ehtimallar

Balansın maliyyə sabitliyi əmsalı şirkətin bütün vəsaitlərinin ümumi məbləğində öz vəsaitlərinin struktur payını qiymətləndirən göstəricidir. Müəyyən bir dövr üçün öz vəsaitlərinin ümumi qalığa bölünməsi əmsalını əks etdirir. Nisbətin yüksək səviyyəsi şirkətin maliyyə sabitliyini və xarici kreditorlardan müstəqilliyini göstərir. Bu göstərici üçün minimum icazə verilən səviyyə 50-60% təşkil edir.

Maliyyə sabitliyi əmsalı və hesablama düsturu

Bu göstəricinin ümumi ideyasını nəzərdən keçirdikdən sonra onun təyini üsullarının öyrənilməsinə keçək.

Tədqiq olunan əmsal aşağıdakı düsturla hesablanır:

KFU=(sətir 1300 + sətir 1400) / sətir 1700.

Başqa formada düstur belə görünəcək:

KFU=(SK + DK) / P, burada KFU - maliyyə sabitliyi nisbəti;

SK - mövcud ehtiyatlar daxil olmaqla kapital;

DK - ödəmə müddəti 1 ildən çox olan uzunmüddətli kreditlər və borclar (öhdəliklər);

P - cəmi öhdəliklər (əks halda - balans hesabatı).

Normativ

Maliyyə sabitliyinin normativ əmsalı 0-dan diapazondadır,8-0, 9.

0,9-dan yuxarı nisbət dəyəri şirkətin maliyyə müstəqilliyini göstərir. Bundan əlavə, bu dəyər təhlil edilən şirkətin uzun müddət ərzində ödəmə qabiliyyəti göstəricilərinin artması ilə xarakterizə olunacağını göstərir.

Öyrənilən maliyyə sabitliyi əmsalı 0,75 normadan aşağıdırsa, bu vəziyyət şirkət üçün çox həyəcanverici siqnal olmalıdır. Bu, şirkətin daimi müflisləşmə riskini, eləcə də kreditorlardan maliyyə asılılığını göstərə bilər.

Maliyyə sabitliyinin digər göstəriciləri

Bir sıra digər əmsalları da nəzərdən keçirə bilərsiniz:

• Borc kapitalının konsentrasiyası əmsalı "1" dəyəri ilə muxtariyyət nisbəti arasındakı fərq kimi müəyyən edilir. Yüksək xalis dəyəri olan firmalar kreditorları daha çox cəlb edir, çünki investorlar investisiyalarını bu firmaların öz mənbələrindən geri qaytara biləcəklərinə inanırlar.
• Maliyyə asılılığı əmsalı muxtariyyət nisbətinin əksidir.
• Kapitalın manevr qabiliyyəti əmsalı onun cari fəaliyyətin həyata keçirilməsinə yönəlmiş hissəsini təsvir edir. Onun böyüməsi xoşdur: nə qədər yüksək olsa, maliyyə sabitliyi bir o qədər yaxşı olar.
• Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti. Şirkətin vəsaitlərinin hansı hissəsinin daha böyük olduğunu göstərir: öz və ya borc götürülmüşdür. Şirkətin şirkətin kreditlərindən asılı olduğu bir vəziyyətdə 1-dən yüksək əmsal.
• Cari aktivlərin əhatə dairəsiöz dövriyyə kapitalı. Optimal dəyər 0, 1-ə bərabər və ya ondan böyük olmalıdır.

Maliyyə sabitliyini yaxşılaşdırmaq üçün istiqamətlər

Bazar şəraitində şirkətin sağ qalmasının və sabit maliyyə sisteminin yaradılmasının açarı onun sabitliyidir. Davamlılıq, pulu sərbəst manevr etmək, ondan səmərəli istifadə etmək, davamlı istehsal prosesini və malların satışını təmin etmək, həmçinin biznesin genişləndirilməsi və yenilənməsi xərclərini nəzərə almaq mümkün olan bir şirkətin resurslarının mövqeyinə aiddir. Maliyyə sabitliyi əmsalı və onun hesablama düsturu şirkətin sisteminin sabitliyinə təsir edir.

Maliyyə sabitliyi həm şirkətin fəaliyyət göstərdiyi iqtisadi mühitin sabitliyi, həm də onun fəaliyyətinin nəticələri, ətraf mühit amillərindəki dəyişikliklərə uyğunlaşma ilə bağlıdır.

Şirkətin maliyyəsini gücləndirmək imkanları aşağıdakı sahələri əhatə edə bilər:

• səhmlərin buraxılması və bölüşdürülməmiş mənfəətin toplanması yolu ilə nizamnamə kapitalının artırılması (təhlil edilən dövr ərzində şirkət örtülməmiş itkilərə məruz qalmadıqda tətbiq edilir, əks halda konkret nəticə verə bilməz);
• ağıllı fandreyzinq strategiyasının hazırlanması;
• səhmlərə yenidən baxılması; Həddindən artıq ehtiyatlar şirkətin davamlılığına mənfi təsir göstərir, artıq ehtiyatlar xaric edilməlidir;

• Debitor borclarının yığılması üzrə işlərin həcminin artması, bu da şirkətin pul vəsaitlərinin payının artmasına səbəb olur, kapitalın dövriyyəsini sürətləndirir;
• debitor borclarının dövriyyəsinin sürətləndirilməsi və nəticədə debitorlardan vəsaitlərin daha ritmik daxil olması;
• ödəmə qabiliyyəti göstəriciləri baxımından "təhlükəsizlik marjasının" artırılması və s.

Deməli, müəssisənin maliyyə dayanıqlığını yaxşılaşdırmaq üçün maddi dövriyyə vəsaitlərini şəxsi mülkiyyətdə olan resurslarla təmin etməklə, öz mənbələrinin toplanma sürətini artırmaq üçün ehtiyatlar tapmaq lazımdır.

Nəticə

Maliyyədə firma sabitliyi kateqoriyası üzrə araşdırma çox vacib təhlildir. Müəssisənin sabitliyindən yalnız o halda danışmaq olar ki, onun gəliri xərclərini üstələyir və bu, maliyyə sabitliyi əmsallarının təhlili zamanı aşkarlanır. Bir şirkət nağd pula sərbəst sərəncam verdikdə, məhsulların istehsalı və satışı prosesi qurulursa, belə bir şirkət normal sabitlik kimi təsnif edilə bilər. Eyni zamanda, maliyyə sabitliyi əmsallarının dəyərləri standartlara uyğun olacaq.

Şirkətin maliyyə sabitliyinin cari vəziyyətini bilmək proqnoz ili üçün maliyyə və biznes planını tərtib etməyə kömək edəcək. Bundan əlavə, şirkət məqsədlərə və mövcud maliyyə vəziyyətinə uyğun olaraq kredit siyasətini bacarıqla qura biləcək.