Birjanın texniki təhlili. Texniki təhlilin əsasları

2024 Müəllif: Henry Conors | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-02-12 03:55

Birjanın texniki təhlili cari dövrdə "öküzlər" və "ayılar" arasında güc balansını qiymətləndirməyə imkan verir. Texniki təhlil treyderlərin qiymət cədvəlinə riayət etməsi və bazar psixologiyasının təhlili, tarixin təkrarı və digər amillərin təhlili nəticəsində formalaşan davranış qaydalarını müəyyən etməsi nəticəsində ortaya çıxdı.

Texniki analiz müxtəlif göstəricilərdən istifadə etməklə aparılır. Əksər proqnozlar texniki analizdən sonra peşəkar treyderlər tərəfindən hazırlanır.

Rusiyanın qiymətli kağızlar bazarı digər ölkələrin bazarları ilə müqayisədə hələ də zəif inkişaf edir. Fond bazarının inkişafı maliyyə alətlərinin genişlənməsinə kömək edir. Bundan əlavə, birjaların müxtəlif növləri var. İlkin fond bazarı ilk dəfə olaraq yeni qiymətli kağızların buraxılmasını və yerləşdirilməsini nəzərdə tutur. Təkrar fond bazarı mütəşəkkil və ya qeyri-mütəşəkkil ola bilər. Fond bazarları da əraziyə görə təsnif edilir.

Alqı-satqı olunan maliyyə alətlərindən asılı olaraq treyder broker seçir.ticarətə giriş. Forex brokerlərinin reytinqi müəyyən bir brokerin əldə etdiyi maliyyə alətlərinin sayını qiymətləndirməyə imkan verir. Brokerlərin müxtəlif komissiyaları və iş şəraiti var. Ticarət üçün broker seçərkən diqqətlə düşünmək lazımdır. Forex broker reytinqinə işin bütün vacib aspektləri üzrə brokerlərin müqayisəsi daxildir.

Fundamental və texniki analiz arasındakı fərqlər

Fundamental təhlil xəbər buraxılışları zamanı və uzunmüddətli perspektivdə qiymətə təsir edən fundamental amillərin öyrənilməsini əhatə edir. Fundamental göstəricilərə aşağıdakılar daxildir: ÜDM-in səviyyəsi, işsizlik, yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsində dəyişikliklər və s.

Texniki analiz göstəricilər, həndəsi formalar, qiymət dəstəyi və müqavimət xətlərindən istifadə etməklə qiymət cədvəlinin təhlilini əhatə edir. Texniki təhlil qısa və orta müddətdə oyunçuların psixoloji aspektlərini daha dolğun şəkildə nəzərə alır. Demək olar ki, bütün treyderlər bu tip təhlildən istifadə edir, az sayda oyunçu isə fundamental analizdən istifadə edir ki, bu da obyektiv nəticələr yaratmaq üçün çoxlu məlumatların öyrənilməsi zərurəti ilə bağlıdır.

Fundamental təhlil əsasında nəticələr formalaşdırdıqdan sonra belə, treyder texniki analiz alətlərindən istifadə edərək bazara ən əlverişli giriş nöqtəsini axtarır. Bir çox treyderlər texniki analiz aparmaq üçün xüsusi proqramlardan istifadə edirlər. Fond bazarının təhlili proqramı, bir qayda olaraq, qrafiki təhlil edir və müxtəlif göstəricilərdən gələn siqnalları müəyyən edir. LakinƏksər treyderlərdən daha az hissəsi əlavə proqram təminatından istifadə etmədən özbaşına qrafiklərin təhlili ilə məşğul olur. Fond bazarının texniki təhlili müxtəlif göstəricilərdən siqnalların istifadəsini nəzərdə tutur, proqram isə bir və ya iki göstərici üçün siqnal verir və bir çox digər amilləri, məsələn, mühüm xəbərlərin buraxılması və s. nəzərə almır.

Texniki analizin postulatları

Bazarın əsas funksiyaları aşağıdakılardır:

qiymətli kağızların satışı ilə sərbəst nağd pulun konsentrasiyasında;
şirkətin qiymətli kağızlarının alışını təşkil etməklə investisiyaların cəlb edilməsində;
yüksək likvidlik səviyyəsinin təmin edilməsində.

Birja göründüyü qədər mücərrəd deyil. Satışa çıxarılan qiymətli kağızların arxasında işlə təmin edən, mal, iş və ya xidmət istehsal edən və vergi ödəyən fəaliyyət göstərən təşkilatların real iqtisadiyyatları dayanır.

Birjada peşəkar treyderlərin ticarət strategiyalarını qurmaq üçün istifadə etdikləri üç əsas postulat var:

Qiymət hər şeyi nəzərə alır.
Qiymət istiqamət üzrə hərəkət edir.
Tarix təkrarlanır.

Qiymət hər şeyi nəzərə alır. Valyuta, Forex kimi, fond bazarı da təkcə ölkə iqtisadiyyatının vəziyyətini deyil, həm də treyderlərin gözləntilərini nəzərə alır. Gözləntilər şayiələr, xəbərlər və fundamental bazar təhlili, eləcə də daxili məlumatlara əsaslanır. Qrafiki təhlil edərək, treyder müəyyən etmək üçün öz biliklərini, məlumatlarını, göstəricilərini və digər təhlil vasitələrini tətbiq edirqiymət hərəkətinin ən çox ehtimal olunan sonrakı istiqaməti.

Çox sayda müxtəlif faktorlar qiymətə təsir edə bilər, məsələn: siyasətçilərin açıqlamaları, təbii fəlakət, mühüm xəbərlərin gözlənilməsi və s. Hamısı, tamamilə açıq olan bütün məlumatlar artıq qiymətə daxildir.

Qiymət bir istiqamətdə hərəkət edir. Fond bazarı, Forex bazarı kimi, trendlərə tabedir. Yəni qiymət heç vaxt təsadüfi hərəkət etmir. Bunu texniki analizin əsas göstəricisi - trend təsdiq edir.

Tarix təkrarlanır. Əksər oyunçuların psixologiyası müxtəlif vəziyyətlərdə aktivləşdirilən müəyyən hərəkət ssenarilərinin mövcudluğunu nəzərdə tutur. Bazarın texniki təhlilinin aparılması üçün ümumi qaydaların ayrılmasına töhfə verən tarixin təkrarıdır.

Texniki analiz göstəriciləri

Birjanın texniki təhlili aşağıdakı göstəriciləri qurmaq və istifadə etməklə həyata keçirilir:

trend xətti, dəstək və müqavimət səviyyələri;
həndəsi fiqurlar;
ossilator qrupunun texniki göstəriciləri;
trend texniki göstəriciləri.

Trendline

Qiymət yuxarı və ya aşağı hərəkət edərsə - belə hərəkəti trend adlandırmaq olar. Qiymət yana doğru hərəkət edərsə, bu, yan meyldir. Trend bir neçə dövrə malikdir: mənşə, inkişaf və tamamlanma. Treyder bazara öz istiqamətində daxil olmaq üçün yaranan trendin əlamətlərini axtarır. Trendin bitməsinin ilk əlamətində bazardan çıxmalısınız.

Uzun müddətdə trendin yaranmasıperspektiv, bir qayda olaraq, fundamental amillərlə bağlıdır. Deməli, mühüm xəbərlərin təsiri altında trend formalaşa bilər. Birja ticarətinin postulatlarından birində deyilir: trendə qarşı oynamayın və ya trend istiqamətində oynamayın. Treyder bazara qarşı oynamağa çalışarsa, o, itki ilə nəticələnir.

Trendin inkişafı uzun müddət çəkə bilər. Trendlər aylarla, hətta illərlə davam edə bilər. Trendin sonu da fundamental amillərlə bağlıdır. Onun tamamlanmasının əlaməti trendin əks istiqamətində böyük qiymət dalğalanması ola bilər. Belə bir dalğalanma böyük oyunçunun mövqeyi bağladığını göstərir.

Aşağıdakı qrafikə baxsanız, eniş trendini görə bilərsiniz. Eniş trendində trend xətti yüksək qiymətlər boyunca çəkilir. Eniş trendində onun xətti aşağı qiymətlər boyunca çəkilir.

Trendi müəyyən etmək üçün treyderlər hərəkətli ortalamalar, ADX və digərləri kimi əlavə göstəricilərdən də istifadə edirlər.

Dəstək və müqavimət səviyyələri

Müqavimət səviyyəsi qiymətin bir neçə dəfə toxunduğu və geri döndüyü xəttdir. Məsələn, trend xətti (yuxarıdakı nümunədə) müqavimət xətti kimi xidmət edir. Şəkildə qiymətin trend xəttinə toxunduğu, lakin onu pozmadığı göstərilir. Trend xəttinin yaxınlığında, onun tamamlanma əlamətləri olmamaq şərti ilə bazara trend istiqamətində daxil olmaq lazımdır.

Qiymət müqavimət xəttini qırdıqdan sonra bu xətt qiymət dəstəyi səviyyəsinə çevrilir. buaşağıdakı qiymət cədvəlində göstərilir.

Həndəsi fiqurlar

Qrafikin texniki təhlili üçün istifadə olunan aşağıdakı rəqəmlər var: üçbucaq, düzbucaqlı, "bayraq" ("fimpel"), "baş və çiyinlər", "üçlü üst", "ikiqat və üçlü alt", " nəlbəki" və başqaları.

Bütün rəqəmlər iki qrupa bölünür: tərs və davam rəqəmləri. Ters çevrilmə nümunələri treyderə cari trendin geri çevrilməsinin mümkünlüyünü göstərir və davam nümunələri onun daha çox ehtimal olunan davamını göstərir. Çox vaxt həndəsi fiqurlar üsulu öz-özünə deyil, digər analiz vasitələri ilə birlikdə istifadə olunur.

Birjanın texniki təhlili Forex bazarı kimi həndəsi fiqurların istifadəsini nəzərdə tutur ki, bu da əksər treyderlərin qrafikdə göründüyü halda təkrarlanan davranışları ilə bağlıdır. Həm fond bazarında, həm də valyuta bazarında bu analiz texnikası geniş yayılmışdır.

Üçbucaq. Qiymət davranışını proqnozlaşdırmaq üçün dörd növ üçbucaq istifadə olunur: enən, artan, simmetrik və genişlənən üçbucaqlar. Bu rəqəm reversal qrupuna aiddir. Bazara girməzdən əvvəl, qrafikdə bu rəqəm formalaşdıqda, onun sərhədlərinin parçalanmasını gözləmək lazımdır.

Dördbucaqlı. Bu rəqəm diaqramda aydın üfüqi dəstək və müqavimət xətləri göründükdə formalaşır. Düzbucaqlı bazarda güc balansını göstərir.

"Bayraq" və ya "fımraq". Bunlar trendin davamı nümunələridir. Qiymət cədvəlində bayraq və ya vimplin görünüşü korreksiya ilə müşayiət olunurtrend hərəkəti.

"Baş və Çiyinlər". Bu rəqəmin gündəlik diaqramda formalaşmasında böyük əhəmiyyəti var. Daha kiçik vaxt çərçivələrində az sayda treyder işləyir, bu da rəqəmin formalaşmasına reaksiyanın daha aşağı olması deməkdir. Rəqəm tərs qrupa aiddir. Həmçinin texniki analizdə “ters çevrilmiş baş və çiyinlər” naxışından tez-tez istifadə olunur ki, bu da bu halda “ikiqat dib” adlanır.

"Üçlü üst". Bu model geri çevrilmə qrupuna aiddir və bir qiymət səviyyəsində üç zirvə təşkil edir.

"İkiqat və üçlü alt". Bu naxış üçlü üst modelin əksidir. Qiymət bir diapazonda üç aşağı düşür.

"Saucer". Ters trend modeli. Uzun zaman çərçivələrində - gündəlik, həftəlik qrafiklərdə ən böyük dəyərə malikdir. Bu nümunənin formalaşması bir aydan çox çəkə bilər.

Trend texniki göstəriciləri

Trendin istiqamətini müəyyən etmək ticarətdə həlledici rol oynayır. Bazara qarşı oynamaq nadir hallarda mənfəətlə başa çatır. Birjanın texniki təhlili valyuta təhlilinə çox oxşardır.

Hərəkətli Orta. Hərəkətli ortalamalar və ya MA ən vacib trend göstəricisidir. Bu göstərici vizual olaraq göstərilən dövr üçün orta qiymətlər əsasında qurulan xətti təmsil edir. Bu göstəricini tərtib edərkən bağlanış qiymətləri ən vacibdir.

İnvestisiya bazarında belə bir deyim var: “Bazarı həvəskarlar açır, peşəkarlar isə bağlayır”. Bu, qiymətlərin bağlanmasının vacibliyini tam əks etdirir. Peşəkar treyderlər böyük məbləğdə ticarət açır və qiymətə güclü təsir göstərirlər. Məhz bu səbəblərdən bağlanan qiymətlərə ən çox əhəmiyyət verilir.

Ən məşhur MA növləri sadə, eksponensial və çəkili hərəkətli ortalamalardır. Sadə Hərəkətli Orta (SMA) seçilmiş müddət ərzində arifmetik ortalama əsasında qurulur. Çəkili hərəkətli ortalama (WMA) "çəki" əmsalı nəzərə alınmaqla qurulur, yəni ən son qiymətlər tam nəzərə alınır. Eksponensial hərəkətli ortalama (EMA) WMA-ya bənzəyir, lakin əvvəlki dövrün bütün qiymətlərini nəzərə alır.

Adətən treyderlər müxtəlif dövrlərin iki MA-dan istifadə edirlər. Bu halda, almaq üçün siqnal aşağıdan yuxarıya doğru yavaş MA ilə sürətli MA-nın kəsişməsidir. Satış üçün siqnal sürətli MA-nın yavaş MA ilə yuxarıdan aşağıya keçməsidir.

Osilatorlar qrupunun göstəriciləri

Osilatorlar bazar həcmini ölçür. Bu göstəricilər qrupu geri dönüşün ən çox ehtimal olunduğu həddən artıq alış və həddindən artıq satılan zonaları aşkar edir. Bu qrupun göstəriciləri qiymət kanal daxilində hərəkət etdikdə ən aydın siqnalları verir.

Treyderlər arasında ən populyar osilatorlar aşağıdakılardır: MACD, Stochastics Oscillator, RSI və s. Bu göstəricilər təkcə fond bazarının deyil, həm də valyuta bazarının texniki təhlilində istifadə olunur.

MACD göstəricisi. Bu göstərici müxtəlif dövrlərin hərəkətli ortalamaları əsasında qurulur və qiymətin dəyişməsini müəyyən etmək üçün nəzərdə tutulub. Bu, "MovingAverageConvergence / Divergence" mənasını verir, bu da "Konvergensiya /" kimi tərcümə olunur. Hərəkətli Orta Divergensiya."

Bu göstəricinin hesablanması düsturu aşağıdakı kimidir: MACD=Sürətli EMA – Yavaş EMA.

Bu osilatorun xassələri sürətli və yavaş EMA dövrünə uyğun gələn "sürətli" və "yavaş" sahələrə malikdir.

Qiymət bu göstəricinin sıfır işarəsindən yuxarı olduqda və artdıqda, bu, qiymətin yuxarı hərəkətini göstərir və əksinə, əgər qiymət sıfır işarəsindən aşağıdırsa və aşağı düşürsə, bu, aşağıya doğru hərəkəti göstərir.

Bu göstəricinin siqnalı qiymətin sıfır səviyyəsini keçməsidir. Beləliklə, sıfır işarəsini aşağıdan yuxarı keçmək almaq üçün, yuxarıdan aşağı isə satmaq üçün siqnaldır.

İndikator yanlış qiymət hərəkəti (divergensiya) göstərirsə, bu, qiymətin dəyişməsi üçün siqnaldır.

Stokastik Osilator göstəricisi. Stochastics (Stochastic) yalnız bağlanan qiymətləri deyil, həm də yerli yüksək və aşağı qiymətləri nəzərə alır. Bu göstərici osilator qrupunun digər göstəricilərindən daha informativdir. Bu göstərici 80 səviyyəsindən yuxarı həddindən artıq alış zonasını və 20 səviyyəsindən aşağı həddən artıq satış zonasını nəzərdə tutur.

Bazara daxil olmaq üçün siqnal MACD indikatorunun siqnallarına bənzər iki xəttin kəsişməsidir. Bu osilatorda fərqlilik həm də bazara daxil olmaq üçün güclü siqnal rolunu oynayır.

RSI göstəricisi. Bu göstəricinin əsas parametri onun qurulduğu dövrdür. Müəllifin tövsiyə etdiyi qiymət 14-dür, lakin 9 və 12-ci nöqtələr də tez-tez istifadə olunur. Bu göstəricitrendin gücünü ölçmək üçün istifadə olunur. O, seçilmiş müddət ərzində qiymətin qalxma və enmə nisbətini müqayisə edir.

İndikator xətti yuxarıya doğru yönəldilirsə, bu, bazarda artan tendensiyanın üstünlük təşkil etdiyini göstərir və əksinə. Şərti olaraq, güc balansı, yəni bazarda tarazlıq təxminən 50-də əldə edilir. 50 səviyyəsinin göstərici xəttini yuxarıdan aşağıya keçmək satış üçün qısa mövqe açmaq üçün bir siqnal kimi xidmət edir. 50 səviyyəsini aşağıdan yuxarı keçmək alış üçün siqnaldır.

Bağlanır

Birjanın texniki təhlili yalnız bu bazarda istifadə olunan belə göstəricilərin mövcudluğunu nəzərdə tutur, bunlara aşağıdakılar daxildir: NH-L, TRIN, MAS və s. Tez-tez Forex təhlili üçün bu məqalədə sadalanan göstəricilər istifadə olunur. Fond bazarının texniki təhlili bir-birini tamamlaya bilən bir neçə göstəricinin eyni vaxtda istifadəsini nəzərdə tutur. Lakin qiyməti proqnozlaşdırarkən nəzərə alınmalı olan başqa amillər də var.

Forex bazarı spesifikdir. Valyuta bazarında alqı-satqı məzənnədə spekulyasiyadır. Forex valyutası EUR/USD, GBP/USD kimi cüt-cüt ticarət olunur. Eyni zamanda birjada Forex indikatorlarından da istifadə olunur. Fond bazarı mücərrəd anlayışdır, lakin o, valyuta mübadiləsi ilə sıx bağlıdır. Böyük bir səhm alışı ilə valyuta istifadə olunur ki, bu da dərhal qiymətində əks olunur. Eyni zamanda, valyutanın kəskin ucuzlaşması bir çox şirkətin səhmlərinə güclü təsir göstərə bilər.