Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi hesablanır

2024 Müəllif: Henry Conors | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-02-12 03:58

Bu gün biz bankların kredit faizlərinin dəyişməsinə nəyin təsir etdiyini, kreditlər üzrə faizləri ödəyərkən niyə əlavə komissiyalar ödədiyimizi, öz həyatınızı sığortalayarkən hansı əlavə ayırmalar barədə düşünməli olduğunuzu anlamağa çalışacağıq.

Mərkəzi bank yenidən maliyyələşdirmənin əsas elementi kimi

Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi ilk növbədə kommersiya maliyyə institutlarını Mərkəzi Bankdan vəsaitlərlə təmin edən alətdir. Bu dövlət orqanının rolu nədir?

Hər kəs bilir ki, Mərkəzi Bank bütün pul siyasətinə cavabdehdir və bu fəaliyyətin məqsədi ölkə əhalisinin rifahını (lazımi səviyyədə) təmin etməkdir. Bu, ÜDM-in layiqli səviyyəsini saxlamaq üçün uzunmüddətli strateji hökumət siyasətinin bir hissəsidir.

Mərkəzi Bankın özünəməxsus təsir rıçaqları var ki, bunlara təsir mexanizmləri deyilir. Onlar qanunla təsdiqlənib və aşağıdakılardır:

• məhdudlaşdırma əməliyyatıkommersiya bankı dərəcələri;
• ehtiyat norması;
• açıq bazara sürətli müdaxilə;
• emissiya fəaliyyəti;
• valyuta tənzimlənməsi;
• kredit fəaliyyəti ilə məşğul olan kommersiya təşkilatlarının dərəcələrinin yenidən maliyyələşdirilməsi.

Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin konsepsiyası və hesablanması

Mərkəzi Bankın təsir alətlərindən danışdığımız üçün diqqətimizi onlardan sonuncusu və onun mənasında ən mühümləri üzərində cəmləyəcəyik. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi dövlətdə baş verən iqtisadi və inflyasiya prosesləri ilə bağlı formalaşan göstəricidir. Bir qayda olaraq, o, əlavə hesablamalar tələb etmir, çünki onun müəyyən müddətdə dəqiq müəyyən edilmiş əmsalı var, lakin bu barədə daha sonra.

İndi başa düşmək lazımdır ki, bu, əhalinin ümumi təbəqəsinin kreditlərə çıxış səviyyəsinə birbaşa təsir edir. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi ölkədə kreditlərin sayını tənzimləyən dəyərdir. Başqa sözlə, nə qədər aşağı olarsa, ev təsərrüfatlarının borc götürdükləri vəsaitlər üzrə faiz və ödənişləri ödəmək imkanı bir o qədər yüksəkdir.

Tarif səviyyəsi sahibkarlıq fəaliyyətinə eyni şəkildə təsir edir. Nə qədər aşağı olarsa, öz biznesinizə bir o qədər çox dövriyyə kapitalı cəlb edə bilərsiniz. Çünki faiz olduqca aşağıdır.

Yenidən maliyyələşdirmə və hökumət

Beləliklə, biz başa düşdük ki, bu əmsalın səviyyəsi həm ev təsərrüfatlarının, həm də sahibkarlıq subyektlərinin rifahına birbaşa təsir edir. Onun nədirdövlət üçün rolu? Hökumət öz növbəsində vergilərin, cərimələrin və cərimələrin səviyyəsini yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi ilə müəyyən edir. Başqa sözlə, dövlətin bütün fiskal siyasəti ondan asılıdır.

Yaxşı, bu əmsal pul vəsaitlərinin hərəkətinin ümumi tənzimləyicisi olduğundan müəyyən əlaqə mövcuddur: ölkədə inflyasiya səviyyəsi maksimum səviyyəyə yaxınlaşmağa başlayan kimi, faiz də müvafiq olaraq yüksəlir və bununla da pul vəsaitlərinin hərəkətini azaldır. əhalinin sərəncamında olan borc vəsaitlərinin məbləği.

Fiskal siyasətə gəldikdə, burada tənzimləmə prosesi daha mürəkkəbdir.

Yenidən maliyyələşdirmə və kreditiniz

Gəlin əvvəlcə bütün ev təsərrüfatları üçün ən vacib vergini - fərdi gəlir vergisini nəzərdən keçirək. Adi adam kommersiya bankından kredit götürəndə və faizləri ödəmək vaxtı çatanda əlavə olaraq hansı gizli komissiyaların ödənilməsi barədə çox fikirləşmir. Bir nümunəyə baxaq. Tutaq ki, kreditlərin verilməsi zamanı yenidən maliyyələşdirmə faiz dərəcəsi dövlət tərəfindən 15%, bank isə 11% səviyyəsində müəyyən edilib. Mövcud qanunvericiliyə uyğun olaraq optimal kreditor əmsalı (Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin 212-ci maddəsi) dövlət tərəfindən müəyyən edilmiş 75%, yəni 11,25% təşkil edəcəkdir.

Məlum olur ki, borcalan bu bankdan kredit götürməklə kreditin 0,25%-ni qənaət edir. Bu məbləğdən əlavə güzəşt kimi ondan fərdi gəlir vergisi tutulacaq. O, adətən kreditə xidmətin dəyərinə daxil edilir vəçox vaxt heç kim onlara əhəmiyyət vermir, çünki onlar bir az yığılır.

Yenidən maliyyələşdirmə və biznes

Sahibkarlar normal əməliyyat fəaliyyəti zamanı Mərkəzi Bankın faiz dərəcəsindən (yenidən maliyyələşdirmə) təsirə məruz qala bilərlər, o halda ki, onlar alınmış mal və ya xidmətlərin haqqını əvvəllər üçdə birindən alınmış qiymətli kağızlarla (məsələn, veksellər və ya istiqrazlar) ödəsinlər. partiya. Bu şərt yalnız malların ƏDV-yə cəlb olunduğu və əməliyyatın Rusiya Federasiyasının ərazisində həyata keçirildiyi hallara şamil edilir.

Onda vergitutmanın nominal dəyəri qiymətli kağızlar üzrə gəlirin məbləği qədər artacaq. Bu zaman cari yenidən maliyyələşdirmə əmsalına uyğun olaraq ilkin hesablamada icazə veriləndən artıq olan yalnız həmin gəlirli hissə nəzərə alınır.

Bu halda, yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi biznesinizin zərər çəkə biləcəyi məbləğdir. Buna görə də, veksel alarkən bu göstərici əməliyyat zamanı ilə müqayisədə daha yüksək olsaydı, sahibkar itirəcək. Əksinə, dərəcə artıbsa, o, əməliyyatdan qazancda qalacaq.

Yenidən maliyyələşdirmə və sığorta

Başqa məsələlərlə yanaşı, Mərkəzi Bankın yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi vətəndaşların öz həyatlarını sığortaladığı halda onların gəlirlərinə müəyyən dərəcədə təsir göstərir. Necə işləyir?

Nümunə olaraq, bir vaxtlar populyar olan sığorta növünü - müəyyən yaşa çatdıqdan sonra müəyyən məbləğdə vəsaitin geri qaytarılmasını götürək. Fərz edək ki, sığortalı mütəmadi olaraq sığorta haqlarını ödəyirbir neçə ildir öz cibinizdədir və indi çox arzulanan ödəniş ili gəldi.

Burada sığorta müqaviləsi bağlanarkən yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin dövlət tərəfindən hansı məbləğdə təqdim edildiyini başa düşmək vacibdir. Ödəniş günündə kompensasiya məbləği gözlənilən əmsalla artırılmış ümumi mükafatdan çox deyilsə, heç bir şeydən qorxmaq üçün heç bir səbəb yoxdur. Əgər əksi doğrudursa, o zaman fərqdən alınan əlavə fayda üçün şəxsi gəlir vergisi ödəməli olacaqsınız.

Yenidən maliyyələşdirmə dərəcələri ildən-ilə necə dəyişir

Son onillikdə bu nisbət 7-9% arasında dəyişir ki, bu da ölkənin pul bazarında müəyyən sabitlikdən xəbər verir. Bununla belə, məzənnənin kommersiya banklarının davranışlarına birbaşa təsir etdiyi halları nəzərdən keçirmək istərdim.

Məsələn, yenidən maliyyələşdirmə əmsalı artıb. Belə olan halda kredit ittifaqları və kredit fəaliyyəti ilə məşğul olan digər qurumlar öz xidmətlərinə tələbatın gözlənilən azalmasını hansısa yolla kompensasiya etməlidirlər. Çox sadədir - vəsaitlərin verilməsinə maraq artacaq.

Ancaq bu hamısı deyil. Belə əmsallar bir səbəbdən dəyişir. Çox güman ki, bu baş veribsə, o zaman dövlət inflyasiya proseslərini tənzimləmək üçün yeni fiskal siyasət tətbiq edir. Bu isə o deməkdir ki, qanunvericilik və tənzimləyici aktlar formasında yeni islahatlar aparılacaq, ona görə də banklar öz bizneslərini növbəti tendensiyalara uyğunlaşdırmalı olacaqlar.

Yenidən maliyyələşdirmə vəkapitalizm

Vəziyyəti inkişaf etmiş bazar iqtisadiyyatı olan ölkənin - ABŞ-ın timsalında nəzərdən keçirək. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi bu gün pul vəsaitlərinin hərəkətinin fiskal tənzimlənməsində və federal ehtiyatın formalaşmasında həlledici rol oynayır. Amerikada bu göstərici dövlət vəsaitlərindən müvəqqəti istifadə halında kommersiya bankının ödəməli olduğu faizi müəyyən edir. Buna görə də, bu əmsal kifayət qədər aşağı olarsa, o zaman kommersiya sistemini heç bir şey təhdid etmir və o, əməliyyat fəaliyyətini asanlıqla həyata keçirə bilər. Lakin faiz dərəcəsi yüksəlməyə başlayan kimi kredit təşkilatlarının fəaliyyəti risk altında olur, çünki onların öz öhdəliklərini ödəyə bilmə ehtimalı kəskin şəkildə aşağı düşür və bu, sonradan defolt təhlükəsi yaradır.

Rusiyada yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi

Bir vaxtlar bu göstərici ölkənin geniş ərazilərində pul vəsaitlərinin hərəkətinin tənzimlənməsində mühüm rol oynayırdı. Beləliklə, 1992-1996-cı illərdə inflyasiya meyllərinə qarşı mübarizədə bu əmsal 99%-ə çatmışdır.

Qeyri-sağlam iqtisadiyyata xas olan bu cür axınlar nisbətən uğurla tənzimlənəndə, o zaman göstərici durmadan aşağı düşməyə başladı. İndi kommersiya maliyyə institutları nə reputasiyasına, nə də müştərilərin maraqlarına xələl gətirmədən həm uzunmüddətli, həm də kifayət qədər qısamüddətli kreditləri (bəzən hətta bir gecə və ya həftə sonu üçün kreditlər də verə bilər) asanlıqla və çox adekvat faizlə verə bilər.

Bundan başqa, qeyd etmək lazımdır ki, yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsibu gün Rusiya Federasiyasında bu, qanunla təsbit edilmiş və 2016-cı ilin yanvar ayına qədər zəmanətlərə malik olan yalnız məlumat xarakteri daşıyır.