Bankın vəziyyətinin ən mühüm göstəricilərindən biri onun resurslarının likvidliyidir. Bu göstəricinin yüksək səviyyəsi o deməkdir ki, bu maliyyə institutu həm cari, həm də gələcək dövrlərdə öz öhdəliklərini ödəyə bilir. Bankın likvidliyi, deməli, ödəmə qabiliyyəti aşağı düşəndə yenidən maliyyələşdirməyə ehtiyac yaranır. Bu o deməkdir ki, dövlətin Mərkəzi Bankı maraqlı investorlarla birlikdə əlavə vəsait ayırmalıdır.
Maliyyə Sisteminin Sabitliyinin Əsasları
İstənilən Mərkəzi Bankın vəzifəsi bankın likvidliyindəki vaxt boşluğunu vaxtında qeyd etmək, onu təhlil etmək və lazım gəldikdə onu ləğv etmək üçün vəsait tapmaqdır. Yenidən maliyyələşdirmə sizə imkan verən prosesdir:
- Hər bir ayrı-ayrı bankın likvidliyinə zəmanət verməklə milli iqtisadi sistemdə hesablaşmaların davamlılığını təmin etmək.
- İlə pul bazarında vəziyyətə nəzarət etməkfaiz dərəcəsi ayarından istifadə etməklə.
Lakin başa düşmək lazımdır ki, yenidən maliyyələşdirmə maliyyə institutları üçün daimi əlavə pul mənbəyi deyil. Mərkəzi bank problemli maliyyə qurumunu müntəzəm olaraq dəstəkləməkdə maraqlı deyil. Buna görə də istənilən bank yeni müştərilərdən və səhmdarlardan əlavə vəsait cəlb etməyə çalışmalıdır.
Səriştəli yenidən maliyyələşdirmənin əsas prinsipləri
Dövlətin pul sisteminin sabitliyini təmin etmək üçün Mərkəzi Bank digər maliyyə institutlarına əlavə vəsait ayırarkən aşağıdakı müddəaları rəhbər tutmalıdır:
- Kreditləşmənin limitləri və həcmlərinin ilkin təyini.
- Bankların yenidən maliyyələşdirilməsi təsdiq edilmiş pul siyasətinin məqsədlərinə uyğun olmalıdır.
- Ehtiyacı olan maliyyə qurumu Mərkəzi Banka borcundan azad olmalı və gələcəkdə krediti qaytara bilməlidir.
- Əlavə vəsaitin təhlükəsiz şəkildə təmin edilməsi.
- Girovun dəyərinə uyğun olan düzgün kredit məbləği.
- Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi uçot dərəcəsindən aşağı ola bilməz.
Kredit növləri
Yenidən maliyyələşdirmə əksər banklar üçün son şansdır. Onlar Mərkəzi Banka o zaman müraciət edirlər ki, sərbəst vəsait cəlb etmək üçün bütün digər yollar artıq tükənib, müştərilərə borc hələ də qalır. Kreditlərin iki əsas növü var:tənzimləyici və spesifik. Birincilər daimi maliyyə alətləridir və pul bazarına nəzarət etmək üçün istifadə olunur. Xüsusi kreditlər konkret banklarda likvidlik çatışmazlığı ilə bağlı vəziyyətləri sabitləşdirmək üçün istifadə olunur. Mərkəzi Bank bazarı tənzimləmək üçün REPO və SWAP əməliyyatlarından da istifadə edə bilər.
Fəaliyyət mexanizmi
Yenidən maliyyələşdirmə belə görünən bir prosesdir:
- Bankın ödəmə qabiliyyəti problemi var.
- Mərkəzi Bank vəziyyəti təhlil edir və kreditin, məsələn, bir il müddətinə 10 milyon dolların verilməsi ilə bağlı qərar qəbul edir.
- Kommersiya bankı öz müştərilərinə yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsindən daha yüksək faizlə pul borc verir.
- Müddətin sonunda Mərkəzi Bankın əlavəsi ilə 10 milyon qaytarır.
- Bu əməliyyat nəticəsində alınan pul yenidən bölüşdürülür və bankın ödəmə qabiliyyətini artırır.
Mərkəzi Bank birbaşa əhali ilə işləmir, çünki bu halda o, milyonlarla xırda borcalana nəzarət etməli olacaq. Buna görə də, kommersiya bankları onunla sadə insanlar arasında vasitəçi kimi çıxış edir.
Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi
“Rusiya Federasiyasının Mərkəzi Bankı haqqında” Federal Qanuna əsasən, Mərkəzi Bank kredit təşkilatlarına likvidlik problemlərini həll etmək üçün müəyyən müddətə qaytarılmalı əsaslarla əlavə vəsait verə bilər. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinə nəzarət edən bir vasitədirdepozitlər və kreditlər üzrə faizlər. Onun azalması borcalanlara sərfəlidir, əmanətçilər isə gəlirlərinin bir hissəsindən məhrum olurlar. Mərkəzi Bankın yenidən maliyyələşdirilməsi bazar mexanizmləri əsasında müəyyən edilmiş və ya seçilmiş faiz dərəcəsi ilə həyata keçirilir.
Maraq reytinqi
2010-cu ildən əvvəl xərc kimi tanınan maksimum məbləğ aşağıdakı dəyərə bərabər idi: yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi1.1. İndi rublla borclar üçün ikinci multiplikator 1.8-ə qədər artırılıb. Kredit müqaviləsinin müddəti ərzində göstəricilərdən biri dəyişərsə, ikiqat hesablama aparılmalıdır. Xarici valyutadan istifadə edilən müqavilələrə gəlincə, burada yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi tətbiq edilmir. Xərc hesab edilə bilən maksimum səviyyə 15% təşkil edir.
Tətbiq və təsir sahələri
Rusiya Federasiyasında bankların müəyyən faiz dərəcəsi ilə yenidən maliyyələşdirilməsi təkcə maliyyə-kredit təşkilatlarının özlərinə deyil, həm də sadə vətəndaşa təsir göstərir. Xüsusilə, aşağıdakı halları ayırd etmək olar:
- Əmanətlər üzrə faiz gəlirlərinin vergiyə cəlb edilməsi (Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinə əsasən, yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi əsasında hesablanmış məbləğdən artıq 35% dərəcəsi müəyyən edilir).
- İşçiyə gecikmiş pul üçün ödənişləri hesablayın (məzuniyyət ödənişi daxil olmaqla).
- Vergi və ya rüsum üzrə faizlərin hesablanması (onun faizi müəyyən edilmiş yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsinin üç yüzdə birini təşkil edir).
Mərkəzi Bankın kommersiya banklarına kredit verməsi prosesi dövlətin maliyyə sisteminin mühüm tənzimləyicisidir. İqtisadiyyatın inkişafı daha çox ondan asılıdır, çünki əhaliöz resurslarını yalnız davamlı olduqları halda banklara etibar etməyə meyllidir.
