Dövriyyə kapitalının nisbəti müəssisənin maliyyə sabitliyi üçün zəruri olan kifayət qədər öz vəsaitinə malik olub-olmadığını aşkar edir. Təsərrüfat subyektinin kapitalının olması müəssisənin səmərəli fəaliyyəti üçün ən mühüm şərtlərdən biridir. O, təşkilatın maliyyə sabitliyini müəyyən edən əmsallar qrupuna aiddir.
Səhm fondları likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsini, eləcə də şirkətin cari aktivləri reallaşdırmaqla hazırda öhdəliklərini necə bağlaya bildiyini göstərir. Öz dövriyyə kapitalının təhlükəsizliyi müəssisənin müsbət fəaliyyəti üçün son dərəcə vacibdir.
Belə olmadıqda deyə bilərik ki, bütün dövriyyə kapitalı borc kapitalından formalaşır. Bu, insanın özünün çatışmazlığı olduqda baş verirmənbələr.
Dövriyyə kapitalı nisbətinin onda birdən çox olması nəzərdə tutulur. Daha kiçik bir dəyərlə deyə bilərik ki, sahibkarlıq subyektinin cari fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün kifayət qədər şəxsi vəsaiti yoxdur. Qeyd etmək lazımdır ki, bu göstəricinin dəyəri çox sərtdir, Rusiya müəssisələri üçün buna nail olmaq çox çətindir.
Dövriyyə kapitalı nisbəti aşağıdakı üsullarla hesablanır:
Kosos=SobObSr / OA;
və ya Kosos=(SobKap - VneobA) / BothA;
və ya Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / BothA, harada:
- CobObSr öz vəsaitidir;
- SobCap - kapital;
- VneobA - uzunmüddətli aktivlər;
- KR - kapital və ehtiyatlar bölməsinin nəticəsi;
- DBP - gələcək dövrlərdə gəlir;
- RPR - gələcək xərclər üçün ehtiyatlar;
- Hər ikisi cari aktivlərdir.
İkinci düsturun mənası belədir: saydakı fərq ən sabit mənbələrdən - özümüzdən istifadə etməklə, ən aşağı likvidli (dövrü olmayan) aktivlərin maliyyələşdirilməsidir. Bundan əlavə, şirkətin maliyyə fəaliyyətini təmin etmək üçün dövriyyə kapitalının bir hissəsi qalmalıdır.
Dövriyyə vəsaitlərinin öz vəsaitləri ilə nisbəti balansdan istifadə etməklə də müəyyən edilə bilər:
Kosos=(490 -190)/290 (sətirlərdə).
Bu nisbət Qərb ölkələrində tətbiq edilmir. O, Rusiya praktikasına təsərrüfat subyektinin müflis olmasını (və ya müflisliyini) müəyyən etmək üçün tətbiq edilib.
Təsərrüfat subyektinin öz vəsaiti ilə nə qədər təmin olunduğunu müəyyən edən amillər korrelyasiya-reqressiya təhlilləri nəticəsində üzə çıxır. Nəticədə, nəzərdən keçirilən əmsalla ən çox əlaqəli olanlar aşağıdakılardır:
- cari likvidlik;
- satışın gəlirliliyi;
- inventar dövriyyəsi;
- əmək məhsuldarlığı.
Dövriyyə kapitalının nisbəti bu göstəricilərlə birlikdə təşkilatın ümumi maliyyə mənzərəsini tərtib etməyə kömək edir. Və bu, müəssisənin ən vacib xüsusiyyətidir. Beləliklə, təsərrüfat subyektinin rəqabət qabiliyyəti, onun potensial imkanları müəyyən edilir, şirkətin özünün və tərəfdaşlarının iqtisadi maraqlarının təminat dərəcəsi də qiymətləndirilir. Müəssisə maliyyə cəhətdən sabitdirsə, o zaman eyni profilli təşkilatlar arasında daha çox investisiya cəlb etmək, kreditlər almaq, təchizatçılar seçmək və ixtisaslı mütəxəssislər seçmək iqtidarındadır.
