Müxtəlif təzahürləri ilə pul həmişə mikro və makro səviyyələrdə iqtisadi münasibətlərin əsası olub və olacaq. Maliyyə institutu konkret ölkənin və ya beynəlxalq maliyyə bazarının pul sisteminin aktiv iştirakçısıdır.
Maliyyə institutları konsepsiyası
Pul həm də satıcıları kredit təşkilatları olan ticarət predmetidir. Maliyyə təşkilatı maliyyə bazarında lisenziya əsasında fəaliyyət göstərən və kreditlərin verilməsi, qiymətli kağızların satışı və pul vəsaitlərinin hərəkətinin formalaşması ilə bağlı digər əməliyyatlar üzrə xidmətlər göstərən iqtisadi agentdir (əksər hallarda hüquqi şəxsdir).
Maliyyə şirkətlərinin funksiyaları
Əslində maliyyə şirkətləri vəsaitlərin yenidən bölüşdürülməsi üçün vasitəçilik funksiyalarını yerinə yetirirlər. Onların dövriyyə aktivləri əhalidən və hüquqi şəxslərdən müəyyən haqq müqabilində qəbul edilmiş, sonradan kredit münasibətlərinin digər iştirakçılarına kredit adı altında “satılan” əmanətlərdir. Təbii ki, bu, maliyyə vasitəçilərinin fəaliyyət mexanizminin primitiv modelidir, lakin onun prinsipi qalırümumi, yalnız əməliyyatın miqyası, forması və iştirakçıları dəyişir. Beləliklə, kredit təşkilatları aşağıdakı funksiyaları yerinə yetirirlər:
- Pul və qiymətli kağızlar bazarının formalaşmasında və fəaliyyətində iştirak.
- Pul gəlirlərinin əhalinin əmanətləri şəklində yenidən bölüşdürülməsi, yəni investisiya fondlarına çevrilməsi.
- İqtisadi münasibətlər və maliyyə idarəçiliyi iştirakçılarına məsləhət.
- Risklərin qiymətləndirilməsi və minimuma endirilməsi.
Müasir maliyyə institutları, onların növləri və funksiyaları
Pul münasibətləri iştirakçılarının bəzi fərqləndirici xüsusiyyətləri, eləcə də xidmət göstərmə xüsusiyyətləri onları bir neçə qrupa təsnif etməyə imkan vermişdir. İstənilən müasir dövlət səviyyəsində maliyyə təşkilatlarının aşağıdakı formaları ola bilər:
- Banklar dövriyyəsinə yüksək likvidli aktivlər daxil olan vasitəçi təşkilatlardır: pul (elektron, nağd) və qiymətli kağızlar.
- Bank olmayan kredit təşkilatları - əmanətlərin yenidən bölüşdürülməsində dolayısı ilə iştirak edirlər. Onların fəaliyyət sahəsi müştəri gəlirlərinin kifayət qədər yüksək ixtisaslaşmış maliyyə idarəçiliyidir.
- İnvestisiya şirkətləri – iqtisadi risklərin qiymətləndirilməsini həyata keçirin və ən cəlbedici investisiya sahələrini müəyyənləşdirin.
- Kredit ittifaqları icma üzvlərinə əmanət və kredit xidmətləri təqdim edir. Onlar kommersiya şirkətlərindən gəlir əldə etmək məqsədi güdməmələri ilə fərqlənirlər
Banklar, onların xüsusiyyətləri və növləri
Bank maliyyə institutu -bu, pul və ya məhsul/xidmətin “satılmasına” kömək edən, maliyyə investisiyaları sahəsində məsləhət xidmətləri göstərən vasitəçidir. Beləliklə, üç növ bankı ayırd etmək olar:
- Fərdi Maliyyə Bankı fiziki şəxslərə və ya müəssisələrə sabit haqq müqabilində nağd pul kreditləri verən kommersiya qurumudur. Müştərilərin verdiyi kreditlər üzrə faizlər kommersiya banklarının əsas gəlir mənbəyidir. Bu kredit şirkətlərinin xərcləri depozitlər üzrə faizlərdir (müştəri investisiyaları). Bankın dövriyyə kapitalının əsas hissəsini təşkil edən əmanətçilərin əmanətləridir.
- Satışın maliyyələşdirilməsi bankı. Bu tip qurumun xidməti uzunmüddətli malların hissə-hissə satışında vasitəçilikdir. Eyni zamanda, malların təklifi və satışının özü bank tərəfindən deyil, ticarət şirkəti tərəfindən həyata keçirilir. Bank yalnız alış üçün ödəniş məsələsinə nəzarət edir.
- İnvestisiya bankı milli və beynəlxalq maliyyə sistemlərinin üzvüdür. Onun müştəriləri hüquqi şəxslər və hətta dövlətin hökumətidir. İnvestisiya institutunun əsas vəzifəsi iqtisadiyyatın müxtəlif sahələrinə investisiyaların cəlb edilməsi, habelə biznesin təkrar satışında və qiymətli kağızlarla əməliyyatlar sahəsində vasitəçilikdən ibarətdir.
Təklif olunan varianta görə kommersiya banklarının bölünməsi kifayət qədər şərtidir, çünki əksər kredit təşkilatları bütün məlum fəaliyyət sahələrini əhatə edir: həm maliyyə, həm də investisiyamaliyyə menecmenti.
Bank olmayan kredit təşkilatları
Bank olmayan kredit təşkilatları lisenziya əsasında müəyyən bank əməliyyatlarını həyata keçirə bilən kommersiya müəssisələridir. Əməliyyat prinsipi hesablaşma əməliyyatlarına endirilir, çünki bu cür strukturlar bank maliyyə təşkilatlarından daha az səlahiyyətə malikdir. Bu şirkətlər qrupunun nümunələri aşağıdakılardır:
- Sığorta şirkətləri. Fəaliyyət prinsipi, siyahısı müqavilədə göstərilən gözlənilməz xərcləri ödəmək üçün müştərilər tərəfindən istifadə olunan veksellərin buraxılmasına qədər azaldılır. Bu borc öhdəliklərini almaq üçün müştərilər sığorta haqqı ödəyirlər. Sığorta haqlarının daxilolmaları ilə sığortaçı tərəfindən iddiaların ödənilməsi (əlbəttə ki, belə hallar baş verərsə), həmçinin şirkətin inzibati xərcləri arasındakı fərq Böyük Britaniyanın mənfəətidir.
- Pensiya fondları müştərilərdən müəyyən müddət ərzində dövriyyə kapitalını formalaşdırmaq və toplamaqla pul vəsaitlərini toplayır. Təqaüd yaşına çatdıqda, müştəri yığılmış əmanətlərdən aylıq müavinət almaq hüququna malikdir. Bu halda cavabdeh şəxsi əmanət hesabı açır, bu hesabda yalnız əmanətlərin məbləği əks etdirilir, lakin onlardan tam istifadə etmək hüququnu vermir. Mükafatın məbləği ümumi qəbul edilmiş düstur əsasında hesablanır və vaxt məhdudiyyətlərinə malikdir. Pensiya fondları həm Rusiya dövlət sektorunun maliyyə institutları, həm də özəl kommersiya şirkətləri kimi fəaliyyət göstərə bilər.
- Lombardlar şəxsi maliyyə sahəsində işləyir və kiçik emissiya edirləristehlak kreditləri. Kredit yalnız zərgərlik məmulatlarının və qiymətli maddi əşyaların girovu ilə verilir, borc qaytarılmadıqda isə həbs edilərək hərraclarda satılır. Kreditin müddəti başa çatana qədər lombardın girov qoyulmuş əmlaka dair sərəncam vermək hüququ yoxdur, təşkilat isə əşyaların təhlükəsizliyini təmin etməyə borcludur. Bu halda gəlir təkcə satılan zinət əşyalarından deyil, həm də kredit üzrə faizlərdən əldə edilən gəlirdir, yəni müştəri təkcə kredit məbləğini deyil, həm də sabit faizini qaytarmalıdır.
İnvestisiya institutları
İnvestisiya maliyyə institutu respondentlərdən (investorlardan) investisiyaların cəlb edilməsində ixtisaslaşan qurumdur. İnvestisiya obyekti qiymətli kağızlardır (səhmlər, istiqrazlar, veksellər). Onların dəyəri mövcud bazar vəziyyətindən asılı olaraq dəyişə bilər. Bu təşkilatlar qrupunun növləri:
- Brokerlər və dilerlər - lisenziya əsasında fəaliyyət göstərən qiymətli kağızların alqı-satqısı əməliyyatlarında vasitəçilər.
- İnvestisiya şirkətləri - üzvləri investisiyalarını idarə etmək üçün şirkətə güvənən bir növ icma təşkil edir. İnvestisiya portfelləri vasitəsilə belə bir ittifaq fərdi investorların risklərini heçə endirməyə imkan verir.
- İnvestisiya fondu - kreditor və borcalan arasında vasitəçi, adi brokerlərdən onunla fərqlənir ki, o, digər şirkətlərin özəlləşdirilməsinə məruz qalan obyektlərə səfərbər edilmiş öz borc öhdəliklərini verir. Qiymətli kağızlarınızın satışından əldə olunan gəlirfond digər təşkilatların istiqrazlarını almağa yönəldir. Bu qiymətli kağızların alqı-satqısı arasında fərq fondun gəliridir və hesabat ilinin sonunda əldə edilən mənfəət dividend şəklində onun üzvləri arasında bölüşdürülür.
- Birja qiymətli kağızlar bazarıdır və əslində onları buraxır və səhmlər, veksellər ilə əməliyyatlar üçün şərait yaradır.
Kredit ittifaqları
Kredit kooperativləri bank olmayan kredit təşkilatları sırasındadır, lakin belə bir təşkilat mənfəət güdmədiyi üçün onu ayrıca qrupa aid etmək olar. Birliyin fəaliyyət prinsipi üzv-iştirakçıların qarşılıqlı maliyyə yardımına əsaslanır.
Müxtəlif kredit ittifaqları bir qrup fiziki və hüquqi şəxslər tərəfindən bir ümumi əsasda təsis edilə bilən qarşılıqlı fondlardır, məsələn, ərazi. Kredit ittifaqları, kommersiya bankları kimi, faizlə kredit verir və əmanət şəklində əmanət qəbul edir. Yeganə fərq ondadır ki, bu xidmətlər yalnız kooperativ üzvlərinə verilir və verilən kreditlərin faizi iştirakçılar arasında onların töhfələrinə mütənasib olaraq bölüşdürülür.
MMİ yaratmaq lazımdır
Keçən əsrin 30-cu illərində baş vermiş Böyük Depressiya, İkinci Dünya Müharibəsi ilə əlaqədar Avropa regional bazarının dağılması, əksər ölkələrin qızıl standartdan imtinası, 2009-cu ildə baş verən çoxsaylı regional və dünya böhranları müharibədən sonrakı dövr ilkin şərtlər kimi xidmət edirdivalyuta münasibətlərinin tənzimlənməsi üçün vahid mərkəzləşdirilmiş sistemin yaradılması.
Beləliklə, 1944-cü ildə 29 ölkənin iştirak etdiyi danışıqlar nəticəsində yeni pul sisteminin - Beynəlxalq Valyuta Fondunun (BVF) yaradılması qərara alındı. İcraedici orqan kimi Beynəlxalq Yenidənqurma və İnkişaf Bankı (BYİB) yaradılmışdır.
Dünyanın əsas maliyyə institutları
Təbii ki, BMİ və BYİB qlobal pul və maliyyə münasibətlərinin fəaliyyət göstərməsi üçün kifayət deyil. Beynəlxalq iqtisadi əlaqələrin səmərəliliyi aşağıdakı qurumlar tərəfindən təmin edilir:
- İnkişaf etməkdə olan ölkələrə sərfəli şərtlərlə kreditlər verən Beynəlxalq İnkişaf Assosiasiyası (BİA).
- Beynəlxalq Maliyyə Korporasiyası - dövlətlərin özəl sektorunu dəstəkləyir.
- Beynəlxalq İnvestisiya Zəmanət Agentliyi - inkişaf etməkdə olan ölkələrdə investisiya axınlarını tənzimləyir.
- Beynəlxalq Hesablaşmalar Bankı - müxtəlif dövlətlərin mərkəzi bankları arasında beynəlxalq maliyyə və valyuta əməliyyatları aparır.
Qlobal beynəlxalq maliyyə institutları ilə yanaşı, regional olanlar da var:
- Avropa Yenidənqurma və İnkişaf Bankı - Avropa iqtisadi regionuna investisiyaları cəlb edir, həmçinin kredit fəaliyyətini həyata keçirir.
- Avropa Maliyyə Cəmiyyəti - Avropa regionunda bank fəaliyyətini həyata keçirir.
- Avropa İnvestisiya Bankı.
- Asiya İnkişaf Bankı -Asiya ölkələrinə güzəştli kreditlər verir.
- Afrika İnkişaf Bankı.
- Amerikalararası İnkişaf Bankı.
- Ərəb Liqası - ərəb ölkələri arasında səmərəli iqtisadi əlaqələri təmin edir.
CV
Tələb istehlak bazarında təklifi yaratdığı kimi, pul-iqtisadi münasibətlərin mövcudluğu formaları fəaliyyət xüsusiyyətlərindən asılı olaraq fərqlənən maliyyə institutlarının yaranmasına səbəb olur. Onların bəziləri sırf fiziki şəxslərin kreditləşdirilməsi sahəsində çalışır, digərləri isə hüquqi şəxslərə və dövlət qurumlarına xidmət göstərir. Eyni zamanda, hökumət qarşısında hesabat verən dövlət maliyyə institutları kommersiya kredit müəssisələri ilə sıx əlaqədə fəaliyyət göstərir.
