Kredit bazarlarının nə olduğunu başa düşmək üçün iqtisadiyyatın əsaslarına müraciət edək.
Pul bəşəriyyətin ən mühüm ixtiralarından biridir. Qədim dövrlərdə pulu gündəlik həyatda istifadə olunan müxtəlif mallar əvəz edirdi. Bəzi iqtisadçılar hesab edirlər ki, pul, əslində, funksiyaları dəyişməz qaldıqda, tamamilə hər şey ola bilər.
Pulun funksiyaları:
- orta;
- toplama vasitələri (yəni sərvətin qorunması);
- dəyər ölçüsü.
Bu funksiyaları kredit baxımından nəzərdən keçirsək, ən vacibi ikincisidir. “Kredit” anlayışının yaranması ilə bağlı maraqlı bir fərziyyə var. Hər şeyin orta əsr zərgərlərindən getdiyinə inanılır: insanlar onlara zinət əşyaları gətirirdilər, zərgərlər isə öz növbəsində qəbzlər yazırdılar. Bu qəbzlər bütün digər mağazalarda malların ödənişi kimi asanlıqla qəbul edilirdi. Hesab edilir ki, bu, pulun ən erkən formasıdır. Əvvəlcə onların qəbzləri tam likvidliyə malik idi, lakin zaman keçdikcə gələcək bankirlər insanların bu şəkildə öz mağazasına yatırdıqları pulların götürülən məbləğləri aşdığını görməyə başladılar. Hesab edilir ki, bu, kreditləşmənin başlanğıcı idi.
Kredit vermə prinsipləri
Kredit - faizlərin ödənilməsi ilə borcda pulun (və ya malın) verilməsi. Tərəflər arasında kredit münasibətləri aşağıdakı prinsiplərə əsaslanır:
- Öhdəlik: kredit ödənilməlidir.
- Təcililik: Bu, istənilən əlverişli vaxtda deyil, konkret və əvvəlcədən müəyyən edilmiş tarixdə edilməlidir.
- Təminat: Borcalan kredit üzrə ödənişlər edə biləcəyinə dair müəyyən formada təminat təqdim etməlidir. Hazırda belə bir təminat kimi təminatlı kreditlərdən istifadə olunur.
- Məqsəd: kreditin məqsədi olmalıdır.
İstehsal vasitələri şəklində olan kapital bir sənayedən digərinə keçə bilməz. Bu proses, bir qayda olaraq, pul kapitalının hərəkəti formasında həyata keçirilir. Kredit bu prosesdə kapitalın sənayedən sənayeyə “axını”na nəzarət edən və mənfəət normasını bərabərləşdirən elastik mexanizm kimi çıxış edir. Kredit bazarları ödəniş vasitələrinə tələb və təklifin mövcud olduğu bazarlardır. Kredit təşkilatları adətən əməliyyatlarda vasitəçilik edirlər. Banklar kredit təşkilatı kimi çıxış edirlər. Maliyyə-kredit bazarı müəssisələrin sərəncamında olan vəsaitləri təmin edir, beləliklə, onlar iqtisadiyyatın artıq məzmunlu sahələrindən vəsait çatışmazlığı olan sektorlara keçirlər.
Rusiyada kredit bazarının tarixinə müraciət edək. 1994-cü il ən mübahisəli il idi: qurulmuş tendensiyalar dəyişdi, yeniləri qeyd olundu, lakinvə güclənməyib, yenidən dəyişdilər. Lakin əvvəlki illərdə inkişaf etməyə başlayan bəzi tendensiyalar 1994-cü ildə öz məntiqi sonunu tapdı. Məsələn, sektoral və universal bankların faiz dərəcələri bərabərləşdi. Təşkilatlara dövlət və kommersiya kreditlərinin dərəcələri də yaxınlaşdı. Rusiyanın kredit bazarı ilk böhranını 1995-ci ildə yaşadı. Bu, yalnız bank böhranı idi, ona görə də ölkədə iqtisadi və siyasi vəziyyət hələ də kifayət qədər güclü idi.
Sonra böhrandan tez bir zamanda çıxmaq üçün Rusiyanın ən böyük bankları ətrafında yeni bazar formalaşmağa başlayan "onurğa sütunu" yaratdılar. Bu banklar nəhəng səlahiyyətlərə malik olduğundan, onlar kəsilmiş əlaqələr qurdular. 3 ildən sonra növbəti böhran baş verdi. O, böyük banklara yaxşı dərs verdi: ən sabit bazar strukturu daha böyük olanı deyil, adekvat və səriştəli idarəetmə səviyyəsinə malik olanıdır. Bu günə qədər kredit bazarları maliyyə bazarının əsas seqmentidir. Onlarda ən böyük potensial və pul həcmləri var. Bütövlükdə bazar iqtisadiyyatını sürətləndirən və sürətləndirən kredit bazarları və əlaqəli əlaqələrdir.
